Türkiye Genel Bakış:
Avrasya kıtasının önemli bir ülkesi olan Türkiye, son yıllarda ekonomik ve sosyal kalkınmada kayda değer ilerlemeler kaydetmiştir. Ancak yoksulluk, Türk hükümetinin karşı karşıya olduğu en önemli zorluklardan biri olmaya devam ediyor.
Türkiye İstatistik Kurumu’nun verilerine göre, Türkiye’de yoksulluk oranı son 10 yılda düşüş gösterse de nüfusun bir kısmı hâlâ yoksulluk sınırının altında yaşıyor. Özellikle kırsal kesimlerde ve güneydoğuda yoksulluk sorunu daha da belirginleşiyor. Ayrıca Suriyeli mültecilerin yoğun akını Türkiye’nin sosyal güvenlik sistemi üzerinde ek bir baskı oluşturdu.
Birincisi, ekonomik dalgalanmalar ve enflasyon, yoksulluk azaltma politikalarının sürdürülebilirliğini etkilemektedir. Ayrıca kırsal alanlardaki altyapının daha da iyileştirilmesi gerekiyor.
Türk hükümeti, gelecekte bu zorlukların üstesinden uluslararası işbirliğini güçlendirerek, ekonomik yapısal reformları teşvik ederek ve sosyal güvenlik seviyelerini daha da iyileştirerek gelmeyi planlıyor. Hükümet ayrıca, yoksulluk azaltma politikalarının doğruluğunu ve etkinliğini artırmak için dijital teknolojiyi, kapsayıcı finansal ürünleri ve diğer önlemleri kullanmayı planlıyor.
Şirket Geçmişi:
Vanguard Group, endeks fonları ve düşük maliyetli yatırım felsefesiyle tanınan dünyanın en büyük varlık yönetim şirketlerinden biridir. Şirket 1975 yılında John C. Bogle tarafından kurulmuş olup merkezi Amerikanın Pensilvanya eyaletinin Malvern şehrindedir.
1. Temel Bilgiler
Şirket Adı: The Vanguard Group, Incorporated
Kuruluş: 1975
Kurucusu: John C. Bogle
Merkez: Malvern, Pensilvanya, Amerika
Yönetim altındaki varlıklar (AUM): 8 trilyon dolardan fazla (2023 itibarıyla)
Ana faaliyet alanı: Endeks fonları, borsa yatırım fonları (ETF), aktif olarak yönetilen fonlar, emeklilik yönetimi, yatırım danışmanlığı vb.
Politika yönelimi: Coğrafi yoksulluk azaltma fonu
Temel Özellikler:
Müşteri Sahiplik Yapısı: Vanguard, şirketin fonlarının yatırımcılara ait olduğu, şirketin fonlarının da yatırımcılara ait olduğu benzersiz bir müşteri sahiplik yapısı kullanır. Bu yapı, şirket çıkarlarının yatırımcıların çıkarlarıyla uyumlu olmasını sağlayarak giderlerin azaltılmasına ve yatırımcıların uzun vadeli çıkarlarına odaklanılmasına yardımcı olur.
Düşük maliyetli yatırım: Vanguard, yatırımcıların daha düşük ücretlerle yatırımlarını çeşitlendirmelerine olanak tanıyan çeşitli endeks fonları ve borsa yatırım fonları sunarak düşük maliyetli yatırım ürünleriyle tanınır.
Vanguard Group, Inc. Planlama
Piyasa Görünümü: Yatırımcıların mevcut piyasa ortamını ve gelecekteki eğilimleri anlamalarına yardımcı olmak için küresel ekonomik ve finansal piyasaların analizi ve tahmini.
Yatırım stratejileri: Hisse senetleri, tahviller ve çeşitlendirilmiş varlık tahsisi dahil olmak üzere farklı varlık sınıfları için yatırım stratejilerini keşfedin ve profesyonel yatırım tavsiyesi sağlayın.
Emeklilik Planlaması: Yatırımcıların gelecekteki emekliliklerine finansal olarak hazırlanmalarına yardımcı olmak için emeklilik birikimleri ve yatırımları konusunda rehberlik sağlar.
Risk Yönetimi: Yatırımcıların getiri elde ederken riskleri etkili bir şekilde kontrol etmelerine yardımcı olmak için yatırım portföyü risk değerlendirme ve yönetim yöntemlerini tartışın.
Gelir Kaynakları：
1. Fon Yönetim Ücretleri (Gider Oranları)
Vanguard’ın ana gelir kaynağı, yatırımcıların Vanguard fonlarını (yatırım fonları veya ETF’ler) tuttuklarında ödedikleri ücretler olan fon yönetim ücretleridir.
Vanguard’ın fon yönetim ücretleri sektör ortalamasının çok altında olup, genellikle %0,03 – %0,20 arasında değişmektedir.
Vanguard çok büyük miktarda varlığı (8 trilyon doların üzerinde) yönettiği için düşük bir gider oranıyla bile büyük gelir elde edebiliyor.
2. Finansal Danışmanlık Hizmetleri
Hibrit yatırım danışmanlık hizmetleri (insan + robot danışmanlar)
Tamamen dijital bir yatırım danışmanı olan akıllı varlık tahsisi işi, Vanguarda istikrarlı uzun vadeli gelir getirdi.
3. Nakit Yönetimi
Vanguard’ın yönettiği fonlar, genellikle kısa vadeli para piyasası araçlarına veya banka mevduat hesaplarına yatırılan ve Vanguard’a faiz geliri sağlayan büyük miktarda yatırılmamış nakit bulundurmaktadır.
Yatırımcılar Vanguard hesaplarına para yatırdıklarında ancak bu paraları hemen değerlendirmediklerinde, Vanguard bu paralar üzerinden gelir elde edebiliyor.
Vanguard’ın yönettiği Para Piyasası Fonları da bir miktar gelir sağlıyor.
4. Kurumsal Yatırım Hizmetleri
Vanguard, büyük kurumsal yatırımcılara (şirketler, emeklilik fonları, vakıflar vb.) yatırım yönetimi hizmeti sağlıyor ve belirli bir ücret talep ediyor.
Vanguard’ın endeks fonları ve ETF’leri küresel kurumsal yatırımcılar için önemli tercihlerdir.
401(k) gibi pek çok kurumsal emeklilik planı Vanguard fonlarını kullanır ve Vanguard yönetim ücreti alır.
Vanguard ve Diğer Varlık Yönetim Şirketleri
Vanguard’ın kar modeli geleneksel fon şirketlerinden farklıdır:
Vanguard yatırımcılara aittir (Karşılıklı Sahiplik Yapısı), şirket fonlara aittir ve fonlar yatırımcılara aittir.
Maksimum kar elde etmek yerine, yönetim ücretlerini düşürüp yatırımcıların faydalanmasını hedefliyoruz.
Özet: Vanguard Navigasyon esas olarak “düşük maliyet ve yüksek ölçek” ile para kazanıyor
Stratejik Arka Plan:
Avrupa ve Asya’yı birbirine bağlayan önemli bir yükselen pazar ülkesi olan Türkiye, büyük bir kırsal nüfusa ve düşük ve orta gelir grubuna sahiptir. Türkiye’nin bazı bölgelerinde kentsel ve kırsal kalkınmanın dengesizliği, yüksek işsizlik oranları ve ekonomik dönüşümün getirdiği yapısal zorluklar nedeniyle göreli yoksulluk hâlâ sürmektedir. Vanguard Group, küresel varlık yönetimi deneyiminden yola çıkarak Türkiye’ye özel bir yoksulluk azaltma fonu ürün portföyü başlattı. Bu fon, kapsayıcı finans ve sürdürülebilir yatırım yoluyla Türkiye’nin yoksulluğu azaltma hedeflerine ve kapsayıcı ekonomik büyümeye ulaşmasına yardımcı olmayı amaçlıyor.
Yoksulluk Azaltma Fonu Ürün Sistemi:
1. Vanguard Türkiye Kırsal Canlandırma Fonu
Amaç: Türkiye’nin kırsal altyapısını iyileştirmek, tarımsal modernizasyonu geliştirmek ve çiftçilerin gelirlerini artırmak.
Yatırım yönü:
Tarım teknolojisi (Agri-tech): akıllı sulama, yeşil ekim ve tarımsal ürün işleme iyileştirmeleri.
Kırsal altyapı: yol yapımı, su tasarrufu, temiz enerji tesisleri, vb.
Kırsal küçük ve mikro işletmeler (KOBİ’ler): Çiftçi kooperatiflerini, aile çiftliklerini ve el sanatları endüstrilerini destekleyin.
Geri dönüş mekanizması: Öz sermaye yatırımı ve kar paylaşım mekanizması yoluyla fon geliri, kamu hizmeti projelerini desteklemek üzere kırsal topluluklara geri gönderilebilir.
Ortaklar: Türkiye Tarım ve Orman Bakanlığı, yerel kooperatifler ve Uluslararası Tarımsal Kalkınma Fonu (IFAD).
2. Vanguard Kadın Güçlendirme Mikrofinans Fonu
Amaç: Türkiye’nin kırsal ve marjinal bölgelerindeki kadınlar arasında girişimciliği ve istihdamı teşvik etmek ve toplumsal cinsiyet eşitliğini ilerletmek.
Yatırım yönü:
Kadın girişimcilik projelerini (el sanatları, tarımsal ürünler e-ticareti, kırsal turizm vb.) desteklemek amacıyla mikro krediler ve iş kuluçka fonları sağlamak.
Kadınların ekonomik bağımsızlığını artırmak için mesleki beceri eğitimleri ve finansal bilginin yaygınlaştırılması gerekiyor.
Sürdürülebilir, kadın liderliğindeki işletmelere yatırım yapın.
Öne Çıkan Ürünler:
Mikro kredi + yatırım portföyü modeli, piyasa ortalamasının altında bir kredi faiz oranına sahip olup, girişimci projelerin istikrarlı bir şekilde gelişmesini teşvik etmektedir.
Yatırım getirisinin bir kısmı kadınların genel sosyal statüsünü iyileştirmeye yönelik yerel eğitim ve sosyal refah projelerine geri dönüyor.
Ortaklar: UN Women, Türk Kadın Girişimciler Derneği (KAGİDER)
3. Vanguard Gençlik İstihdam ve Beceri Fonu
Amaç: Türkiye’de gençlerin istihdam sorunlarını çözmek ve yapısal işsizlik sorununu hafifletmek.
Yatırım yönü:
Mesleki Eğitim ve Beceri Eğitim Fonu, BT, imalat ve yeşil enerji gibi sektör becerilerinin geliştirilmesine odaklanıyor.
Doğrudan gençlik girişimcilik projelerine ve başlangıçlar (özellikle sosyal girişimler ve teknolojik yenilikler) yatırım yapın.
Genç girişimcilere yönelik “tohum fonu” ve kuluçka hizmetleri sağlamak.
2025 Stratejik Hedeflerimiz:
5.000 genci eğitip 10.000 kişiye istihdam imkânı yaratacağız.
İstanbul, Ankara, İzmir ve doğudaki az gelişmiş bölgelere odaklanarak 50 genç girişimci şirkete yatırım yapın.
Ortaklar: Türkiye Cumhuriyeti Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı, Birleşmiş Milletler Kalkınma Programı (UNDP), yerel üniversiteler ve meslek yüksekokulları.
4. Vanguard Türkiye ESG Etki Fonu
Amaç: Yeşil ekonominin gelişimini teşvik etmek ve “yoksulluğun azaltılması + karbon azaltımı” konusunda kazan-kazan durumunu sağlamak.
Yatırım yönü:
Yenilenebilir enerji projeleri (güneş, rüzgar, biyokütle).
Çevre dostu işletmeler ve yeşil altyapı inşaatı (yeşil binalar, düşük karbonlu ulaşım).
Topluma yönelik sürdürülebilir projeler (atık ayrıştırma ve geri dönüşüm, su kaynaklarının yönetimi).
Yoksulluk azaltma modeli:
Yatırım getirisinin bir kısmı çevre koruma ve kamu refahı projelerine yatırılacak.
Fon doğrudan yeşil işler yaratıyor ve yoksullara istihdam sağlıyor.
Ortaklar: Dünya Bankası, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı, Küresel Çevre Fonu (GEF).
Güvenlik sisteminin uygulanması:
1. Düşük kapı ve kapsayıcı katılım
Geleneksel fon yatırımlarının yüksek kapı bariyerini aşan Türkiye’deki yerel halk ve çiftçiler için minimum satın alma tutarı yalnızca 300TL.
Yatırım anaparasının güvenliğini sağlamak ve istikrarlı gelir getirisi elde etmek amacıyla özel bir “gelir garanti mekanizması” kurulmuştur.
2. Mükemmel ekip ve teknolojik güçlendirme
Vaguard Navigasyonu, Türkiye’de “Vanguard Fonu Yoksullukla Mücadele Platformu”nu hayata geçirerek, mobil bir uygulama aracılığıyla finansal yönetimi ve finansal bilgiyi yaygınlaştırıyor ve uzak bölgelerdeki insanların da yoksullukla mücadele fonlarına kolayca yatırım yapabilmesini sağlıyor.
Fon yönetimi risklerini optimize etmek ve yoksulluk azaltma fonlarının verimli ve güvenli bir şekilde işletilmesini sağlamak için büyük veri yapay zeka teknolojisi analizinden ve Vanguard Group’un profesyonel yatırım veri analizi ekibinden yararlanın.
3. Denetim ve şeffaflık mekanizması
Tüm sürecin verileri şeffaftır ve yatırımcılar fonun nerede olduğunu ve gelir durumunu gerçek zamanlı olarak görüntüleyebilirler.
Fon kullanımının uyumlu ve şeffaf olmasını sağlamak amacıyla Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti Yatırım Teşvik Dairesi Başkanlığı, Maliye Bakanlığı ve Türkiye Bankası tarafından izleme ve inceleme başlatılmalıdır.
Beklenen sosyal faydalar (2025-2030):
Türkiye’de yoksullukla mücadelede önemli rol oynayan 10 ili kapsayan projenin, 500 bini aşkın insanın yoksulluktan kurtulmasına katkı sağlaması bekleniyor.
Türkiye’de kentsel-kırsal gelir farkını azaltmak, sürdürülebilir sosyo-ekonomik kalkınmayı ve toplumsal istikrarı teşvik etmek.
Endüstriyel küme etkisi oluşturmak için 500’den fazla yerel kırsal girişimcilik projesini destekleyin.
Vanguardın Vizyonu:
Vanguard, Türkiye Yoksullukla Mücadele Fonu aracılığıyla “herkesin yatırım yapabileceği ve herkesin faydalanabileceği” bir fon ürünü yaratmaya kararlıdır. Gelecekte, Türkiye ve diğer gelişmekte olan piyasa ülkelerinde yoksullukla mücadele fonu projelerini derinleştirmeye devam edeceğiz. Bu, sadece yerel halkın yoksulluktan kurtulmasına ve zenginleşmesine yardımcı olmakla kalmayacak, aynı zamanda gerçek “servet paylaşımı” ve “ortak refah”a ulaşmak için kapsayıcı ve sürdürülebilir bir küresel ekonomik büyüme modelinin inşasına da katkı sağlayacaktır.
